Noter
Noter til regnskapet 2020
Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for øvrige foretak. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen.
Bruk av estimater
Utarbeidelse av regnskap i samsvar med regnskapsloven krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for årsregnskapet, er beskrevet i notene.
Salgsinntekter
Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når både risiko og kontroll i hovedsak er overført til kunden. Dette vil normalt være tilfellet når kraft er levert og avregnet til kunden. Inntektsføring av kraftsalg til sluttbrukere skjer løpende i henhold til forventet estimert bruk. Avhengig av kundens forbruksvolum foretas måleravlesninger henholdsvis månedlig, annenhver måned, kvartalsvis eller årlig. Målingen blir hensyntatt i inntektene når de foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse og eventuelle avvik mellom kjøpt volum og estimert leveranser er tatt hensyn til ved periodisering i regnskapet
Kostnader
Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter, fastsettes fordeling etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi.
Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Første års avdrag på langsiktige fordringer og langsiktig gjeld klassifiseres likevel ikke som omløpsmiddel og kortsiktig gjeld.
Enkelte poster er vurdert etter andre regler. Postene det gjelder vil være blant de postene som omhandles nedenfor.
Immaterielle eiendeler
Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid.
Kundeporteføljer balanseføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Kundeporteføljene har begrense utnyttbar levetid og føres til anskaffelseskost med fradrag for akkumulerte avskrivinger. Avskrivninger foretas lineært over forventet gjennomsnittlig levetid
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning for tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Pensjoner
Selskapet har både innskuddsplaner og ytelsesplaner. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønnskostnad.
Innskuddsplaner
Ved innskuddsplaner betaler selskapet innskudd til et forsikringsselskap. Selskapet har ingen ytterligere betalingsforpliktelse etter at innskuddene er betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad. .
Ytelsesplaner
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en
pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av flere faktorer, som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedagen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene (innbetalte beløp til forsikringsselskap), justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere perioders pensjonsopptjening. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode.
Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene, i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor).
Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt beregnes med 22 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet.
Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skattefordel som kan balanseføres og utsatt skatt er oppført netto i balansen.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta balanseføres til kursen ved regnskapsårets slutt. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. Valutadifferanser er presentert for finansinntekt/- kostnad.
Krafthandel – finansielle kontrakter
Selskapet prissikrer fortløpende de forpliktelse som oppstår ved inngåelse av avtaler om fysisk levering av kraft til sluttbrukere.
De finansielle kontraktene er anskaffet i sikringsøyemed for å sikre fremtidige kontantstrømmer tilknyttet selskapets fastpriskontrakter mot kundene. VEd sikring sammenstilles gevinst/tap fra sikringsinstrumentet med gevinster og tap fra sikringsobjektet. Kontantstrømsikringen reflekteres ved at realiserte og urealiserte gevinster og tap på sikringsinstrumentet resultatføres i samme periode som det underliggende sikringsobjektet påvirker resultatregnskapet.
Selskapet driver ikke handel med fysiske eller finansielle engrosavtaler ut over den handelen som gjøres i forbindelse med sikring av forpliktelsene ovenfor sluttbrukerkundene, og har ingen handel med trading som formål
El-sertifikater
Kostnad for levert elsertifikatpliktig volum inngår i kraftkjøp og periodiseres i samme periode som tilhørende kraftsalg. Beregnet elsertifikatforpliktelse med fradrag for elsertifikatbeholdning presenteres som kortsiktig gjeld pr balansedagen og verdsettes til terminsikret pris eller alternativt markedspris pr balansedagen
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden.Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld
Note 1 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Lønninger , feriepenger og honnorar | 21 439 983 | 18 623 881 |
| Arbeidsgiveravgift | 1 111 518 | 1 214 293 |
| Pensjonskostnader | 3 510 601 | 3 842 132 |
| Andre ytelser | 1 471 740 | 1 571 829 |
| Sum | 27 533 841 | 25 252 134 |
Gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatt i regnskapsåret | 29,5 | 29 |
Selskapet har en ordning for kollektiv variabel lønn (KVL) med øvre tak i hht. gjeldende prinsipper fastsatt av selskapets styre. KVL for alle selskapets ansatte beregnes på grunnlag av lønnsomhet.
Det er kostnadsført kr 40 000 i resultatlønn pr årsverk i regnskapet for 2020. Det var ikke kostnadsført noe i 2019.
| Ytelser til ledende personer | Daglig leder | Styret |
|---|---|---|
| Lønn | 1 500 719 | 0 |
| Pensjonsutgifter | 330 919 | 0 |
| Styrehonorar | 0 | 214 856 |
| Annen godtgjørelse | 32 276 | 0 |
| Sum | 1 863 914 | 214 856 |
Det er ikke inngått avtaler om lån eller opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Det foreligger ikke avtale om etterlønn eller sluttvederlag for daglig leder.
Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital.
Selskapet har rentefri personalånsordning innenfor skattedirektoratets forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. Selskapet har ingen fordringer på ansatte ved årsskiftet utover ordinære kundefordringer.
Revisor
Kostnadsført honorar til revisor for 2020 utgjør kr 228 800,- eksl.mva.
| Lovpålagt revisjon | 147 900 |
| Teknisk bistand årsregnskap/ligning | 39 500 |
| Andre tjenester | 41 400 |
| Sum honorar til revisor | 228 800 |
Note 2 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser (alle tall i NOK 1000)
| Resultatregnskap | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| sikrede | usikrede | sikrede | usikrede | |
| Nåverdi av årets pensjonsopptjening | 2487 | 0 | 3041 | 0 |
| Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen | 355 | 27 | 492 | 26 |
| Avkastning på pensjonsmidler | -387 | 0 | -424 | 0 |
| Resultatførte estimatavvik | 0 | 0 | 166 | 0 |
| Arbeidsgiveravgift | 65 | 39 | 255 | 25 |
| Administrasjonskostander | 244 | 4 | 254 | 0 |
| Netto pensjonskostnad ytelsesordning | 2764 | 70 | 3784 | 51 |
Resterende pensjonskostnad i regnskapet består av innbetalinger til innskuddsordning og AFP-ordning
| Balansen | 2020 | 2020 | 201 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Sikrede | Usikrede | Sikrede | Usikrede | |
| Beregnet brutto pensjonsforpliktelse 31.12 | 18 980 | 1 081 | 20 076 | 1 892 |
| Pensjonsmidler (til markedsverdi) 31.12 | -15 080 | 0 | -14 563 | 0 |
| Ikke resultatført estimatavvik/planendring | -5 592 | -20 | -7 554 | -54 |
| Netto pensjonsforpliktelse /- midler | -1 692 | 1 061 | -2 041 | 1 838 |
Innskuddsbasert egenkapitaltilskudd KLP med TOK 63 inngår i posten pensjonsmidler.
| Økonomiske forutsetninger | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| konomiske forutsetninger | ||
| Diskonteringsrente | 1,50 % | 1,80 % |
| Forventet lønnsregulering | 2,00 % | 2,25 % |
| Forventet pensjonsøkning | 0,00 % | 0,70 % |
| Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G) | 1,75 % | 2,00 % |
| Forventet avkastning på fondsmidler | 2,40 % | 4,20 % |
| Arbeidsgiveravgift | 5,10 % | 5,10 % |
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang. Tallene i tabellen ovenfor inkluderer avsetninger til arbeidsgiveravgift.
Note 3 Varige driftsmidler (alle tall i NOK 1000)
| Immaterielle eiendeler | Maskiner og EDB-utstyr mv. | Inventar mv. | Totalt | |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 01.01 | 111 903 | 7 557 | 3 183 | 122 643 |
| Tilgang | 364 | 3 710 | 216 | 4 290 |
| Avgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anskaffelseskost 31.12 | 112 267 | 11 266 | 3 399 | 126 932 |
| Akk. av-/nedskrivninger 31.12 | -43 658 | -4 445 | -2 806 | -50 909 |
| Balanseført verdi 31.12 | 68 609 | 6 821 | 593 | 76 023 |
| Årets avskrivninger | 6 579 | 1 2020 | 370 | 8 151 |
| Avsskrivningssats | 6,67-20% | 16,7-20% | 20-33,3% | |
| Avskrivningsplan | Lineær | Lineær | Lineær | |
| Økonomisk levetid | 5-15 år | 5-7 år | 3-5 år |
Immaterielle eiendeler består av selskapets nettsted, mobilapp og kraftportal tilknyttet selskapets produkter samt ervervet kundeporteføljer. Det foregår løpende utviklingsarbeid og forbedringer av disse applikasjonene.
Utgifter til immaterielle eiendeler, herunder utgifter til forskning og utvikling, er balanseført i utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Kriteriene anses oppfylt når man har en identifiserbar immateriell eiendel som kontrolleres av foretaket og forventes å gi selskapet økonomiske fordeler.
Kostnader til leie og leasing av driftsmidler utgjør TNOK 1 906 i 2020 mot TNOK 1 665 i 2019.
Note 4 Transaksjoner med nærstående parter
Kjøp av tjenester fra aksjonær og nærstående/samarbeidende selskaper i 2020 utgjør kr 2,0 mill kr.
| Selskapets transaksjoner med nærstående parter | 2020 | 2019 |
| Kjøp av tjenester (tall i MNOK) | ||
| Lofotkraft Holding AS (Lofotkraft AS og Lofotkraft Eiendom AS) | 1,5 | 1,3 |
| Salten Kraftsamband AS (SKS) | 0,5 | 0,4 |
| Nordkraft AS | 0,3 | 0,3 |
Det er etablert avtaler med aksjonærene og de nærstående/samarbeidende selskapene om kjøp av økonomitjenester og leie av lokaler og inventar/utstyr. Avtalene løper «inntil videre» med klausuler om oppsigelsestid.
| Fordringer/gjeld | 2020 | 2019 |
| Leverandørgjeld (tall i MNOK) | ||
| Lofotkraft Holding AS (Lofotkraft AS og Lofotkraft Eiendom AS) | 0,1 | 0,1 |
| Salten Kraftsamband AS (SKS) | 0 | 0,2 |
| Nordkraft AS | 0,1 | 0 |
I tillegg er det leverandørgjeld tilknyttet kraftkjøp til SKS Handel AS på MNOK 26,9 pr 31.12.2020
Det er ingen fordringer tilknyttet kjøp/salg pr 31.12.2020.
Alle faktureringer mellom nærstående parter gjøres opp løpende
Note 5 Bankinnskudd
(tall i NOK 1000)
| 2020 | 2019 | |
| Bundne skattetrekksmidler | 923 | 920 |
| Andre bundne midler | 0 | 0 |
| Sikkerhet overfor Nord Pool Spot AS | 0 | 0 |
| Sikkerhet overfor eSett OY | 0 | 0 |
| Sikkerhet overfor Hafslund Strøm AS | 0 | 5 000 |
| Garantier gjennomfakturering nettleie | 35 000 | 35 000 |
| Sum sikkerhetsstillelser (bankgarantier) | 35 000 | 40 000 |
Selskapet disponerte trekkrettigheter på MNOK 80 pr 31.12.2020
Benyttet trekk utgjorde MNOK 23,5 pr 31.12.2020
Note 6 Skatt
| Årets skattekostnad | 2020 | 2019 |
| Resultatført skatt på ordinært resultat: | ||
| Betalbar skatt | 6 710 187 | 5 392 990 |
| Endring i utsatt skatt | 1 194 | -1 693 772 |
| Skattekostnad ordinært resultat | 6 711 381 | 3 699 218 |
| Årets skattekostnad | 2020 | 2019 |
| Skattepliktig inntekt: | ||
| Ordinært resultat før skatt | 30 052 574 | 16 791 242 |
| Permanente forskjeller | 453 699 | 23 387 |
| Endring i midlertidige forskjeller | -5 424 | 7 698 963 |
| Skattepliktig inntekt | 30 500 849 | 24 513 592 |
| Betalbar skatt i balansen: | ||
| Betalbar skatt på årets resultat | 6 710 187 | 5 392 990 |
| Sum betalbar skatt i balansen | 6 710 187 | 5 392 990 |
Skatteeffekten av midlertidige forskjeller som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller
| 2020 | 2019 | Endring | |
| Varige driftsmidler | 56 451 346 | 60 896 252 | 4 444 906 |
| Fordringer | 1 402 639 | -2 556 894 | -3 959 533 |
| Pensjonspremie/- forpliktelse | 631 100 | 140 304 | -490 796 |
| Sum | 58 485 085 | 58 479 662 | -5 424 |
| Grunnlag for utsatt skatt | 58 485 085 | 58 479 662 | -5 424 |
| Utsatt skatt (22 %) | 12 866 719 | 12 865 526 | -1 193 |
Note 7 Fordringer/tap på krav
(alle tall i NOK 1000)
| 2020 | 2019 | |
| Konstaterte tap på fordringer | 489 | 1 481 |
| Innbetalt tidligere avskrevne fordringer | -26 | -94 |
| Avsetning usikre fordringer pr 01.01 | -3 650 | -950 |
| Avsetning usikre fordringer pr 31.12 | -250 | -3 650 |
| Bokførte tap på fordringer | -3 187 | -3 213 |
| 2020 | 2019 | |
| Pålydende strømfordringer | 100 206 | 178 961 |
| Avsetning usikre fordringer | -250 | -3 650 |
| Bokført verdi kundefordringer | 99 956 | 175 311 |
| Spesifikajon av andre fordringer | 2020 | 2019 |
| Til gode mva | 3 224 | 11 090 |
| Forskuddsbetalte kostander/tidsavgrensninger | 2 336 | 55 061 |
| Andre fordringer | 5 560 | 66 151 |
| Sum kortsiktige fordringer | 105 515 | 241 462 |
Note 8 Egenkapital
| Aksjekapital | Egne aksjer | Overkurs | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
| Pr. 01.01 | 34 324 000 | 0 | 60 584 047 | 7 473 568 | 102 381 615 |
| Foreslått utbytte | -23 000 000 | -23 000 000 | |||
| Årets resultat | 23 341 193 | 23 341 193 | |||
| Pr 31.12 | 34 324 000 | 0 | 60 584 047 | 7 814 761 | 102 722 808 |
Note 9 Aksjonærer
Aksjekapitalen i Polar Kraft AS pr. 31.12 består av:
| Antall | Pålydende | Bokførte | |
| Ordinære aksjer | 102 972 | 333,3 | 34 324 |
| Sum | 102 927 | 34 324 |
Eierstruktur
De største aksjonærene i % pr. 31.12 var:
| Ordinære | Eierandel | Stemmeandel | |
| Lofotkraft Holding As | 34 324 | 33,3 | 33,3 |
| Nordkraft As | 34 324 | 33,3 | 33,3 |
| Salten Kraftsamband As | 34 324 | 33,3 | 33,3 |
| Totalt antall aksjer | 102 972 | 100,0 | 100,0 |
Note 10 Kortsiktig gjeld
(alle tall i NOK 1000)
| 2020 | 2019 | |
| Fordringer med forfall senere enn ett år | 0 | 0 |
| Langsiktig gjeld med forfall senere enn fem år | 0 | 0 |
| Kortsiktig gjeld | 2020 | 2019 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 38 997 |
| Leverandørgjeld* | 32 048 | 121 831 |
| Betalbar skatt | 0 | 0 |
| Påløpte feriepenger | 2 136 | 2 076 |
| Annen kortsiktig gjeld | 26 545 | 25 883 |
| Sum | 60 729 210 | 188 787 043 |
*Inkludert i leverandørgjeld er gjeld til nettselskap for kunder med gjennomfakturering
Note 11 Finansielle instrumenter
Selskapet er eksponert for prisendringer på kraft og elsertifikater for inngåtte fastprisprodukter med sluttbruker. Finansiell risiko er i hovedsak knyttet til svingninger i innkjøpspris på kraft og volumrisiko. Risiko reduseres i henhold til selskapets risikopolicy ved bruk av standardiserte finansielle kontrakter. Ved salg av kraft til fast pris sikres innkjøpene parallelt i samme kvantum. Finansielle instrumenter som sikrer fremtidige inn-/utbetalinger, regnskapsføres ikke. Regnskapsføring av gevinst/tap tilknyttet sikringsinstrumenter utsettes inntil den sikrede transaksjonen resultatføres.